מדוע חשוב לגוון תיק השקעות?

הפתגם הישן 'אל תשים את כל הביצים בסל אחד' מבטא בצורה מושלמת את מהות גיוון תיק ההשקעות. עיקרון השקעה יסודי זה כרוך בפיזור ההשקעות שלך על פני סוגי נכסים, תעשיות ואזורים גיאוגרפיים שונים כדי להפחית סיכון מבלי בהכרח לוותר על תשואות.

העיקרון היסודי של גיוון

בבסיסו, גיוון עובד מכיוון שהשקעות שונות מגיבות באופן שונה לאותם אירועים כלכליים ותנאי שוק. כאשר סקטור אחד נאבק, אחר עשוי לשגשג. לדוגמה, במהלך מגפת 2020, בעוד שמניות תעופה ומלונאות כמו DAL ו-MAR צנחו, חברות טכנולוגיה כמו ZM ו-AMZN ראו את ערכן מזנק כאשר עבודה מרחוק הפכה לחיונית.

הקצאת נכסים אסטרטגית

הקצאת נכסים—חלוקת ההשקעות שלך בין מניות, אגרות חוב, נדל'ן וסוגי נכסים אחרים—מהווה את הבסיס לגיוון. לכל סוג נכס יש פרופיל סיכון-תשואה משלו והוא מגיב באופן שונה לגורמים כלכליים כמו שיעורי ריבית, אינפלציה וצמיחה כלכלית:

מניות: בדרך כלל מציעות פוטנציאל תשואה גבוה יותר עם תנודתיות גבוהה יותר
אגרות חוב: בדרך כלל מספקות תשואות יציבות יותר אך נמוכות יותר
נדל'ן: לעתים קרובות משמש כהגנה מפני אינפלציה עם תשואות מתונות
סחורות: יכולות לספק הגנה במהלך תנאים כלכליים מסוימים

תמהיל של סוגי נכסים אלה יכול לעזור להחליק את ביצועי התיק שלך לאורך זמן.

הבנת מתאם

הבנת מתאם היא קריטית לגיוון יעיל. מתאם מודד כיצד השקעות נעות ביחס זו לזו. נכסים עם מתאם נמוך או שלילי זה לזה מספקים את יתרונות הגיוון הגדולים ביותר. לדוגמה, זהב (GLD) לעתים קרובות נע בכיוון הפוך לשוקי המניות בתקופות של אי-ודאות, מה שעשוי לקזז הפסדים באחזקות המניות שלך במהלך ירידות בשוק.

אסטרטגיות גיוון מעשיות

אסטרטגיות גיוון מעשיות כוללות השקעה במגוון:

מגזרים שונים (טכנולוגיה, בריאות, מוצרי צריכה וכו')
גדלי חברות (מניות בעלות שווי שוק גדול, בינוני וקטן)
אזורים גיאוגרפיים (שווקים מקומיים ובינלאומיים)
סגנונות השקעה (צמיחה וערך)

קרנות סל (ETFs) וקרנות נאמנות יכולות להיות כלים מצוינים להשגת גיוון, במיוחד למשקיעים עם הון מוגבל.

טעויות גיוון נפוצות

טעויות גיוון נפוצות כוללות:

'פסאודו-גיוון'—החזקת השקעות רבות שלמעשה מתנהגות באופן דומה. לדוגמה, החזקת עשר מניות טכנולוגיה שונות עשויה להיראות מגוונת, אך אם מגזר הטכנולוגיה נתקל באתגרים, כולן עלולות לרדת יחד.
גיוון-יתר—שיכול לדלל תשואות ולהפוך את ניהול התיק למורכב שלא לצורך.

מגבלות הגיוון

חשוב לזכור שגיוון אינו יכול לבטל את כל הסיכונים או להבטיח רווחים. ירידות בכלל השוק עדיין יכולות להשפיע על תיק מגוון. עם זאת, גיוון יכול לעזור לנהל את הסיכונים הספציפיים הקשורים לחברות או מגזרים בודדים, ולספק פוטנציאלית תשואות עקביות יותר לאורך זמן.

שמירה על גיוון באמצעות איזון מחדש

איזון מחדש קבוע של התיק הוא חיוני לשמירה על רמת הגיוון הרצויה. כאשר חלק מההשקעות מתפקדות טוב יותר מאחרות, הקצאת התיק שלך באופן טבעי תסטה מהיעד שלך. התאמה תקופתית של האחזקות שלך עוזרת להבטיח שחשיפת הסיכון שלך נשארת מיושרת עם היעדים הפיננסיים שלך וסובלנות הסיכון.